{"id":29789,"date":"2026-06-16T09:42:05","date_gmt":"2026-06-16T08:42:05","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bordier.com\/?p=29789"},"modified":"2026-06-16T09:45:27","modified_gmt":"2026-06-16T08:45:27","slug":"chronique-patrimoniale-imposition-des-rentes-viageres-privees","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bordier.com\/es\/chronique-patrimoniale-imposition-des-rentes-viageres-privees\/","title":{"rendered":"Chronique Patrimoniale"},"content":{"rendered":"\n

Imposition des rentes viag\u00e8res priv\u00e9es<\/h2>\n\n\n\n

Une rente viag\u00e8re priv\u00e9e est un contrat d\u2019assurance troisi\u00e8me pilier dans lequel un avoir de
pr\u00e9voyance est transform\u00e9 en revenu r\u00e9gulier garanti \u00e0 vie. Elle vise principalement \u00e0
compl\u00e9ter les revenus provenant de l\u2019AVS et du 2 e pilier.

Le capital peut \u00eatre constitu\u00e9 soit par un versement unique, soit par des primes successives
vers\u00e9es \u00e0 un assureur. En retour, l\u2019assureur garantit de verser \u00e0 l\u2019assur\u00e9 une rente
p\u00e9riodique dont le montant d\u00e9pend notamment de l\u2019\u00e2ge au moment de la conversion.

Elle peut d\u00e9buter d\u00e8s que le capital est transf\u00e9r\u00e9 \u00e0 l\u2019assureur, qui le convertit imm\u00e9diatement
en revenu. Elle peut aussi \u00eatre diff\u00e9r\u00e9e, c\u2019est-\u00e0-dire que le versement d\u00e9bute \u00e0 une date
ult\u00e9rieure, apr\u00e8s une phase de constitution du capital.

Il convient de diff\u00e9rencier les rentes garanties des prestations exc\u00e9dentaires. Les rentes
garanties repr\u00e9sentent la part fixe de la rente viag\u00e8re, tandis que les prestations
exc\u00e9dentaires constituent des compl\u00e9ments variables, non garantis, d\u00e9pendant des
exc\u00e9dents r\u00e9alis\u00e9s par l\u2019assureur.

Jusqu\u2019\u00e0 r\u00e9cemment, les rentes viag\u00e8res du 3 e pilier libre (3b) faisaient l\u2019objet d\u2019une imposition
forfaitaire de 40% au titre de revenu ; seuls 60% \u00e9taient consid\u00e9r\u00e9s comme un
remboursement de capital exon\u00e9r\u00e9 d\u2019imp\u00f4t. Ainsi, non seulement les produits d\u2019int\u00e9r\u00eats
\u00e9taient impos\u00e9s, mais aussi une partie de la consommation du capital.

Cela a chang\u00e9 depuis le 1 er janvier 2025. Dor\u00e9navant, le montant imposable de la rente varie
en fonction du type de contrat ainsi que du taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de r\u00e9f\u00e9rence fix\u00e9 par la FINMA
(Autorit\u00e9 f\u00e9d\u00e9rale de surveillance des march\u00e9s financiers) \u00e0 la date de la conclusion du
contrat, sachant que le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat de r\u00e9f\u00e9rence reste identique pour toute la dur\u00e9e du
contrat. Les prestations exc\u00e9dentaires sont, quant \u00e0 elles, impos\u00e9es sur le revenu \u00e0 70%.
Les rentes viag\u00e8res du pilier 3b b\u00e9n\u00e9ficient \u00e0 pr\u00e9sent d\u2019un cadre fiscal nettement plus
avantageux, et ce, m\u00eame si le versement de la rente a d\u00e9but\u00e9 avant l\u2019entr\u00e9e en vigueur de la
loi. Pour un contrat conclu en 2026 par exemple, la part de la rente soumise \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur le
revenu s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 seulement 4%.

Cependant, il n\u2019est pas toujours judicieux de retirer son avoir 2 e pilier pour l\u2019investir dans un
contrat de rente viag\u00e8re priv\u00e9e. D\u2019une part le versement de l\u2019avoir de la caisse de pension
est soumis \u00e0 un imp\u00f4t unique, qui r\u00e9duit le capital destin\u00e9 au financement de la rente
viag\u00e8re. D\u2019autre part, le taux de conversion propos\u00e9 par l\u2019assureur est souvent plus bas que
celui de la caisse de pension. Apr\u00e8s la prise en compte du droit de timbre f\u00e9d\u00e9ral, le revenu
servi par la rente viag\u00e8re priv\u00e9e est parfois plus faible que celui propos\u00e9 par la caisse de
pension.

La s\u00e9curit\u00e9 du revenu assur\u00e9e par la rente viag\u00e8re est contrebalanc\u00e9e par une certaine
rigidit\u00e9 contractuelle et par des perspectives de rendement limit\u00e9es. En retirant tout ou partie
de son avoir de la caisse de pension, en l\u2019investissant prudemment sur les march\u00e9s
financiers et en le consommant de mani\u00e8re planifi\u00e9e, on conserve une certaine flexibilit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

 <\/p>\n\n\n\n

\"\"\/<\/figure>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Alexandre Genet
Planificateur Financier
chez Bordier & Cie Nyon<\/p>\n\n\n\n

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