![\"\"](\"https:\/\/www.bordier.com\/wp-content\/uploads\/2025\/08\/Alexandre-Genet-vignette-1024x1024.png\")
<\/p>\nPour celles et ceux qui d\u00e9tiennent un portefeuille priv\u00e9 de titres, la notion de performance est essentielle. En Suisse, la recherche d\u2019un meilleur rendement passe notamment par des solutions qui prennent en compte l\u2019impact fiscal. Les dirigeants de PME ou les entrepreneurs ind\u00e9pendants peuvent s\u2019affilier \u00e0 une caisse de pension strictement surobligatoire en consid\u00e9rant la performance apr\u00e8s imp\u00f4ts de leur strat\u00e9gie d\u2019investissement. Strat\u00e9gie qu\u2019ils ont d\u2019ailleurs pu librement choisir.<\/p>\n
Parfois per\u00e7ue comme une contrainte administrative, la pr\u00e9voyance professionnelle offre des avantages consid\u00e9rables aux d\u00e9cideurs b\u00e9n\u00e9ficiant d\u2019une fortune mobilisable ou d\u2019une capacit\u00e9 d\u2019\u00e9pargne significative. Dans le cadre d\u2019une approche globale de l\u2019investissement sur les march\u00e9s financiers, il est par exemple recommand\u00e9 d\u2019allouer au deuxi\u00e8me pilier surobligatoire des actifs g\u00e9n\u00e9rant des rendements (revenus) \u00e9lev\u00e9s, non imposables dans cette poche, et au portefeuille priv\u00e9 des actifs avec un potentiel important de plus-value (non imposable \u00e9galement). Tout cela pour profiter d’une performance nette globale sup\u00e9rieure, gr\u00e2ce \u00e0 la fiscalit\u00e9, sans augmenter le risque de placement.<\/p>\n
Le patrimoine d\u00e9tenu dans une caisse de pension est libre d\u2019imp\u00f4t sur la fortune pour l\u2019affili\u00e9. Les rendements d\u2019actions ou d\u2019obligations, quant \u00e0 eux, sont exon\u00e9r\u00e9s de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu. D\u2019un strict point de vue fiscal, il est donc plus judicieux de percevoir ses dividendes d\u2019actions Roche ou Nestl\u00e9 dans un deuxi\u00e8me pilier plut\u00f4t que dans un portefeuille priv\u00e9. De plus, les contributions volontaires (rachats effectu\u00e9s dans le deuxi\u00e8me pilier) sont \u00e9galement d\u00e9ductibles de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu.<\/p>\n
En cas de rachat de 40’000 francs par exemple, une \u00e9conomie fiscale de 16’000 francs est r\u00e9alis\u00e9e, sur la base d\u2019un taux marginal d\u2019imposition sur le revenu de 40%. Sachant que le rachat en question peut participer \u00e0 l\u2019acquisition d\u2019actions, servant des dividendes \u00e9lev\u00e9s…<\/p>\n
Lorsque l\u2019avoir de pr\u00e9voyance professionnelle surobligatoire est retir\u00e9 sous forme de capital \u00e0 la retraite, l\u2019affili\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019un taux d\u2019imposition r\u00e9duit, n\u2019exc\u00e9dant pas 9% \u00e0 Gen\u00e8ve, gu\u00e8re plus \u00e0 Lausanne.<\/p>\n
A vrai dire, certains \u00e9cueils actuels du deuxi\u00e8me pilier peuvent \u00eatre contourn\u00e9s en choisissant une solution de pr\u00e9voyance professionnelle compl\u00e9mentaire, transparente et flexible. Pour la part surobligatoire de son deuxi\u00e8me pilier, le d\u00e9cideur peut choisir une strat\u00e9gie d\u2019investissement qui r\u00e9pond \u00e0 son horizon d\u2019investissement. Strat\u00e9gie qu\u2019il peut adapter au fil de l\u2019eau en fonction de consid\u00e9rations personnelles. Ici l\u2019affili\u00e9 per\u00e7oit l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des rendements g\u00e9n\u00e9r\u00e9s, moins des frais de gestion de fortune clairement identifi\u00e9s. La r\u00e9mun\u00e9ration annuelle moyenne du capital sera donc souvent sup\u00e9rieure \u00e0 celle propos\u00e9e par une caisse de pension \u00ab\u00a0classique\u00a0\u00bb, contrainte de financer des r\u00e9serves ou d\u2019op\u00e9rer des redistributions de rendement entre les g\u00e9n\u00e9rations.<\/p>\n
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Alexandre Genet
\nPlanificateur Financier
\nchez Bordier & Cie Nyon<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Retrouvez la chronique patrimoniale d’Alexandre Genet parue dans le journal La C\u00f4te<\/p>\n","protected":false},"author":30,"featured_media":25378,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_seopress_robots_primary_cat":"none","_seopress_titles_title":"","_seopress_titles_desc":"","_seopress_robots_index":"","footnotes":""},"categories":[119],"tags":[],"news_country":[13],"news_language":[39],"class_list":["post-28528","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-news","news_country-switzerland","news_language-fr"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28528","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/30"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=28528"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28528\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":28605,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28528\/revisions\/28605"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25378"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=28528"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=28528"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=28528"},{"taxonomy":"news_country","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news_country?post=28528"},{"taxonomy":"news_language","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bordier.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news_language?post=28528"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}