Finance durable – Politique ESG

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La philosophie de Bordier & Cie s’articule autour de valeurs fondamentales qui prennent tout leur sens avec le temps : responsabilité, indépendance absolue, disponibilité et durabilité. Banquiers privés suisses depuis 1844, Bordier & Cie France SA est la société de gestion française spécialisée dans la gestion de fortune du Groupe.

Bordier est l’une des rares banques privées dont les associés actuels sont les descendants en ligne directe de ses fondateurs. Elle fait ainsi figure de modèle en matière de transmission de patrimoine et a souhaité depuis plusieurs années s’inscrire activement dans le domaine de l’investissement responsable afin de préserver, au-delà du patrimoine financier, le patrimoine humain et environnemental des générations futures.

Le Groupe Bordier & Cie s’inscrit dans une démarche de sélection et de conseil tournée vers la finance durable et à impact :

    • Approche des critères ESG fondée sur une analyse rigoureuse des risques. Chaque action en direct recommandée par les analystes de Bordier & Cie est systématiquement évaluée en termes de durabilité par Sustainalytics.
    • Bordier est également la première banque privée suisse à avoir rejoint la Climate Bonds Initiative, début 2020. Cet engagement donne accès à une sélection d’obligations vertes et climatiques certifiées par un organisme indépendant.

Bordier & Cie est enfin fortement impliquée dans des missions de mécénat et de parrainage innovants et durables :

        • Under The Pole de 2018 à 2021
        • SolarStratos depuis 2022

En France, la société de gestion Bordier & Cie s’inspire des initiatives et de la culture d’entreprise diffusée par le Groupe et s’engage activement dans sa transformation sur les années à venir.

Article 29 – Loi énergie climat

Le rapport Article 29 de la loi Energie Climat reprenant les engagements de Bordier France en matière de finance durable en 2022 est consultable ICI

Guide de la finance durable -
Préférences des clients en matière de durabilité et stratégie d’investissement de Bordier & Cie France.

Depuis le 2 aout 2022, une réglementation adoptée par la Commission Européenne dans le prolongement de la publication de son plan d’action « Financer la croissance durable » est entrée en vigueur. L’objectif vise à réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables, et conduit Bordier & Cie France à interroger ses clients sur leurs souhaits en matière d’investissement durable.

S’intéresser à la durabilité d’un placement financier invite à porter de l’attention à ses conséquences environnementales, sociales, au respect des droits de l’homme et à la lutte contre la corruption.

La densité et la diversité des réglementations et des concepts qu’énoncent les diverses réglementations européennes nécessitent une bonne compréhension afin d’être en mesure d’exprimer vos choix en connaissance de cause.

C’est l’objectif du guide consultable ICI.

Information sur la réglementation SFDR "Sustainable Finance Disclosure Regulation"

Qu'est-ce que la réglementation SFDR ?

Le Règlement « Sustainable Finance Disclosure Regulation » (SFDR) vise à fournir plus de transparence en termes de responsabilité environnementale et sociale au sein des marchés financiers, à travers notamment la fourniture d’informations en matière de durabilité sur les produits financiers (intégration des risques et des incidences négatives en matière de durabilité).

Ses objectifs sont d’assurer un alignement entre les documents commerciaux et la réalité des pratiques, d’assurer la comparabilité des produits en ces termes et d’orienter les investissements privés dans une optique plus responsable. Cette réglementation intervient au niveau des entités (sociétés de gestion, sociétés d’investissement, conseillers financier), mais aussi au niveau des produits.

Positionnement des produits Bordier & Cie France

La réglementation SFDR demande dans un premier temps de définir la classification de chaque produit en fonction de ses caractéristiques.

  • Article 8 : concerne les produits qui promeuvent, entre autres caractéristiques, des caractéristiques environnementales et/ou sociales ou une combinaison de ces caractéristiques, pour autant que les sociétés dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance ;
  • Article 9 : concerne les produits financiers qui poursuivent un objectif d’investissement durable ;
  • Article 6 : concerne les produits financiers qui ne font pas la promotion des caractéristiques environnementales et/ou sociales et qui n’ont pas un objectif d’investissement durable et qui ne répondent pas à la définition des articles 8 et 9.

Indépendamment de la classification retenue, la documentation précontractuelle de fonds gérés doit comprendre une description des risques en matière de durabilité, ou expliquer de façon claire et concise en quoi leur application au fonds n’est pas pertinente.

Le risque en matière de durabilité se définit comme suit : événement ou situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait potentiellement ou effectivement avoir une incidence négative importante sur la valeur de l’investissement du produit financier.

La politique d’investissement mise en œuvre par Bordier & Cie France repose sur des critères de risque et de performance financière usuels, et vise à renforcer la prise en considération des risques de durabilité tout au long du processus de décision.

Bordier & Cie France peut intégrer dans sa politique d’investissement un suivi de critères relatifs au respect d’objectifs sociaux, environnementaux, de qualité de gouvernance et de contribution à la transition énergétique via sa stratégie d’allocation CORE HOLDING et une sélection de fonds externes en architecture ouverte – fonds eux-mêmes classés article 8 ou 9 ou labelisés ISR.

Les critères ESG (scoring Sustainalytics) pris en compte dans l’analyse et la sélection ou les recommandations de valeurs sont articulés avec l’expertise du Groupe en matière d’analyse financière des marchés finaux et de leurs acteurs.

Bordier & Cie France a également mis en place une politique d’exclusion de ses investissements :

  • Conformément aux réglementations internationales en place, de ses investissements : les fabricants et distributeurs de mines antipersonnel et de bombes à sous-munitions
  • Le secteur du charbon et du tabac dans la politique de gestion de ses FIA

Malgré le positionnement de la gestion de Bordier & Cie France en matière ESG, la complexité des reporting réglementaires à mettre en place, la transparence parfois relative dans l’accès à la data et l’acquisition coûteuse d’outils de supervision et mesures ont constitué des freins à la mise en avant de ce positionnement.

Pour les mêmes raisons, Bordier & Cie France n’intègre pas de ratios d’investissements minimaux liés aux produits promouvant des caractéristiques environnementales de la Taxonomie « d’atténuation du changement climatique » ou « d’adaptation au changement climatique ».

La classification applicable à Bordier & Cie France et aux fonds gérés par Bordier & Cie France est la suivante : Article 6

Prise en compte des risques de durabilité dans le processus d'investissement

Le règlement SFDR crée des exigences de transparence sur les « incidences négatives en matière de durabilité ». Il s’agit de fournir des informations quant aux conséquences négatives des investissements sur les facteurs de durabilité. Les acteurs des marchés financiers comptant moins de 500 salariés dans leur effectif, comme Bordier & Cie France, disposent de la possibilité de ne pas publier d’information à cet égard mais doivent rendre public les raisons pour lesquelles ils ne le font pas.

Bordier & Cie France supporte les politiques de prise en compte des incidences négatives sur les risques de durabilité. Néanmoins, après étude de l’Article 4 du règlement SFDR, Bordier & Cie France conclut que la complexité des produits proposés et du niveau d’information disponible ne nous permet pas à ce jour d’intégrer les incidences négatives dans notre processus d’investissement.

Un engagement durable et responsable en faveur d'une meilleure compréhension et protection de l'environnement

Depuis plus de 179 ans, le Groupe Bordier protège, développe et transmet aux générations futures les patrimoines qui lui sont confiés. Les engagements des entités du Groupe vont par conséquent naturellement dans le sens de la préservation et de la transmission aux générations futures du patrimoine le plus fondamental : notre planète.

Le Groupe Bordier s’inscrit en direct dans des projets et des missions à vocation environnementale. Après avoir soutenu pendant plusieurs années le projet scientifique Under The Pole en faveur d’une meilleure connaissance de l’environnement sous-marin, en 2022 Bordier devient un des principaux partenaires du projet SolarStratos.

L’objectif de SolarStratos est d’atteindre la stratosphère, pour la première fois de l’histoire, à bord d’un avion habité, propulsé à l’énergie solaire, démontrant ainsi l’immense potentiel de cette énergie. En rejoignant SolarStratos, expédition pionnière, le Groupe Bordier & Cie s’engage à protéger la planète, en promouvant les énergies renouvelables en tant qu’alternatives aux énergies fossiles, pour un futur durable.

SolarStratos est une aventure du groupe SolarXplorers SA. Cette mission, entreprise par l’éco-explorateur suisse Raphaël Domjan en 2014, poursuit le but de réaliser le premier vol stratosphérique solaire habité. Au-delà des innovations technologiques, SolarStratos a pour objectif de promouvoir l’énergie solaire et l’électrification de notre société afin de lutter contre les émissions de gaz à effet de serre et de protéger notre environnement des changements climatiques.

SolarStratos vise aussi à̀ démontrer qu’avec les technologies actuelles, il est possible de réaliser des prouesses qui dépassent le potentiel des énergies fossiles et de voler à haute altitude, là où aucun avion électrique et solaire ne s’est encore aventuré.